1 BIENVENIDOS Cada mañana en África se despierta una gacela; sabe que tiene que correr mas rápido que el león más veloz si no quiere que la mate. Cada mañana se despierta un león; sabe que tiene que ganar a la gacela más lenta si no quiere morir de hambre. Da igual que seas león ò gacela; cuando salga el sol, más te vale a empezar a correr! Proverbio africano - Libro “La tierra es plana” calicruz

ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO Determinar el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del proyecto. Presupuestos: Inversiones, Ingresos y de costos Es el resultado de: Estudio de mercados , Estudio técnico, Estudio organizacional, administrativo y legal

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ESTUDIO ECONÓMICO Presupuesto de ingresos El dinero recibido por concepto de las ventas del producto o la prestación del servicio o por la liquidación de los activos que han superado su vida útil dentro de la empresa, o también por los rendimientos financieros producidos por la colocación de excesos de liquidez. Ingresos Directos Venta de activos que se reemplazarán Venta de desechos o subproductos Valor de salvamento del proyecto Recuperación del Capital de Trabajo calicruz

ESTUDIO ECONÓMICO Presupuesto de inversiones Clasificación de las inversiones: Inversiones previas a la puesta en marcha. Inversiones fijas Inversiones diferidas Inversión en capital de trabajo. Inversiones durante la operación Ampliaciones de obras civiles Reemplazo de equipo Aumentos de capital de trabajo

Presupuesto de inversiones Inversiones fijas: Son aquellas que se realizan en bienes tangibles, se utilizan para garantizar la operación del proyecto y no son objeto de comercialización por parte de la empresa y se adquieren para utilizarse durante su vida útil Depreciables Obras civiles: edificios, vías de acceso, bodegas, parqueaderos. ( 20 años) Maquinaria, Equipos, Muebles y enseres (10 años ) Equipo de computo (3 años) Vehículos (5 años) Herramienta (1 año) No depreciables Terrenos

ESTUDIO ECONÓMICO Presupuesto de inversiones Inversiones diferidas: Son aquellas que se realizan sobre la compra de servicios o derechos que son necesarios para la puesta en marcha del proyecto Estudios técnicos, jurídicos, económicos, ambientales Gastos de organización. Gastos de montaje de equipos. Instalación, pruebas y puesta en marcha. Capacitación Uso de patentes, marcas y licencias Gastos financieros durante la instalación

ESTUDIO ECONÓMICO - Presupuesto de inversiones Inversión en capital de trabajo corresponde al conjunto de recursos necesarios, en forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, esto es, el proceso que se inicia con el primer desembolso para cancelar los insumos de la operación y finaliza cuando los insumos transformados en productos terminados son vendidos y el monto de la venta recaudado y disponible para cancelar la compra de nuevos insumos. Dinero disponible caja y bancos Monto de inventarios en materia prima y materiales Monto de inventarios de productos en proceso Monto de inventarios de productos terminados Monto de la cartera (CxC) Cuentas por pagar

(miles de pesos) Precios constantes PERIODO >>>>>>>>>>>>> 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 % 1. INVERSIONES FIJAS 1.1 NO DEPRECIABLES 1.1.1 TERRENOS 1.2 DEPRECIABLES 1.2.1 CONSTRUCIONES Y OBRAS CIVILES 1.2.2 MAQUINARIA Y EQUIPO 1.2.3 MUEBLES Y ENSERES 1.2.4 VEHICULOS 1.2.5 OTROS 2. INVERSIONES DIFERIDAS 2.1 ESTUDIOS 2.2 GASTOS DE ORGANIZACIÓN 2.3 GASTOS DE MONTAJE 2.4 GASTOS DE PUESTA EN MARCHA 2.5 CAPACITACION 2.6 OTROS 2.7 IMPREVISTOS 3. CAPITAL DE TRABAJO 3.1 EFECTIVO 3.2 INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 3.3 CARTERA 3.4 OTROS FLUJO DE INVERSION

COSTOS DE PRODUCCION: Durante el período de operación : costos de fabricación, los costos administrativos propios de la organización de la empresa, los costos causados por efecto del impulso de las ventas; y finalmente los costos financieros generados por el uso del capital ajeno. Costos de Fabricación: Costo Directo: A1. Materia Prima: A2. Materiales Directos: catalizadores, reagentes químicos, disolventes, colorantes, preservativos, etc. A3. Mano de Obra Directa: A4. Prestaciones: tales como: cesantías, primas, Vacaciones, intereses a la cesantía, pagos parafiscales (Sena, Bienestar Familiar, Cajas de Compensación), aportes a la Seguridad Social, etc (45 - 80%)

A5. Otros Materiales Directos: B. Gastos de Fabricación: Están constituidos por materiales indirectos y mano de obra indirecta con sus respectivas prestaciones. Estos gastos se caracterizan por la dificultad de identificar su presencia en cada unidad de producción o de servicio. B1. Materiales Indirectos: lubricantes, combustibles, papelería y formatos propios de los procedimientos, útiles de aseo, materiales y equipos de seguridad industrial. B2. Mano de Obra Indirecta: B3. Prestaciones: C. Otros Gastos Indirectos: C1. Depreciación de Fábrica:

C2. Servicios: agua, vapor, energía, gas, teléfono. C3. Mantenimiento: C4. Seguros Fábrica: C5. Impuestos de Fábrica: Impuestos de Industria y Comercio, impuesto Predial. C6. Amortización de Diferidos: La legislación permite que en los cinco primeros años de funcionamiento del proyecto sea cargado un costo por este concepto a pesar de no constituir una erogación. C7. Otros: como; arriendos, comunicaciones, eliminación de desechos, investigaciones técnicas, etc. Gastos de Administración: Sueldos: B. Prestaciones: Se calcula el monto de las prestaciones sobre la nómina administrativa.

C. Depreciaciones Administrativas: D. Amortización de Diferidos: E. Seguros: F. Impuestos: G. Otros: papelería y útiles de oficina, gastos de representación, comunicaciones (teléfono, cables, fax); transporte (movilidad local, viajes y viáticos); relaciones públicas, investigación y desarrollo. Gastos de Ventas: A. Gastos de Comercialización: sueldos y salarios (ejecutivos y supervisores de ventas, investigadores de mercado); comisiones de vendedores; gastos de representación, viajes, viáticos, gastos de publicidad (diarios, revistas, radio, televisión, muestras gratis, exposiciones, vallas, puntos de ventas, etc.); asistencia técnica a clientes; papelería y útiles de oficina; comunicaciones, etc.

B. Gastos de Distribución: sueldos y salarios de supervisores, secretarias, impulsadoras, conductores de vehículos de reparto y auxiliares; fletes, empaques y envases además de la operación de los puntos de venta y almacenes. PERIODO >>>>>>>>1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 % 1. COSTOS DE FABRICACION 1.1 COSTO DIRECTO 1.1.1 MATERIA PRIMA 1.1.2 MATERIALES DIRECTOS 1.1.3 MANO DE OBRA 1.1.4 PRESTACIONES 1.1.5 OTROS MATERIALES DIRECTOS 1.2 GASTOS DE FABRICACION 1.2.1 MATERIALES INDIRECTOS 1.2.2 MANO DE OBRA INDIRECTA 1.2.3 PRESTACIONES

PERIODO >>>>>>>>>>>>> 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 % 1.3 OTROS GASTOS INDIRECTOS 1.3.1 DEPRECIACION FABRICA 1.3.2 SERVICIOS 1.3.3 MANTENIMIENTO 1.3.4 SEGUROS 1.3.5 IMPUESTOS 1.3.6 AMORTIZACION DE DIFERIDOS 1.3.7 OTROS 2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 2.1 SUELDOS 2.2 PRESTACIONES 2.3 DEPRECIACION ADMINISTRATIVA 2.4 SEGUROS 2.5 OTROS IMPUESTO S 2.6 OTROS 3. GASTOS DE VENTAS TOTAL COSTO OPERACIÓN

ESTUDIO ECONÓMICO Presupuesto de costos de operación Costos financieros Intereses del capital prestado Amortización del crédito: Flujo del Inversionista