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¿Nubarrones en el cielo? El consumidor colombiano en 2.009 camiloherrera@raddar.net

¿Nubarrones en el cielo? El consumidor colombiano en 2.009 camiloherrera@raddar.net

Distinto a lo que se ha creído, el problema hipotecario en EE.UU fue uno de los efectos y no una de las causas de la actual crisis global. La crisis nace de un problema global de precios causado por la demanda de Asía en los productos básicos; comenzando por los materiales de construcción para los Olímpicos de Beijing. Desde el punto de vista macroeconómico, el verdadero origen fue el sostenimiento de una política monetaria errónea y laxa por parte de la FED, que mantuvo durante casi un quinquenio tasas de interés reales y nominales arbitrariamente bajas. Estas tasas provocaron un apetito de inversionistas y acreedores por el riesgo, lo que motivó el auge y posterior burbuja de los bienes raíces y de los commodities. Los orígenes de la crisis Global 3

Las tasas de interés reales tan bajas, en combinación con una desregulación de la Banca de Inversión hicieron que el apalancamiento de los bancos de inversión se disparara absurda y peligrosamente. En 2004 la Fed autorizó que los “bancos de inversión” no cumplieran las reglas de capitalización de Basilea y se “autorregularan”, escogiendo su nivel de apalancamiento. Fuente: Bloomberg 4 4

Fuente: Bloomberg 5 5

La política monetaria laxa, una desregulación bancaria inadecuada y una errónea política fiscal, que ante el déficit fiscal bajó los impuestos y se generaron dos grandes “burbujas” en el mercado: Bienes raíces (sobre todo en vivienda familiar) Commodities Fuente: Bloomberg 6 6

La burbuja inmobiliaria permitió el otorgamiento de hipotecas sin cuota inicial y con tasas de interés muy bajas durante los primeros años del préstamo. Esto hizo que en los años 2004, 2005, 2006 y la primera mitad de 2007 se otorgaran alrededor de 3 millones de hipotecas “mal dadas y mal estructuradas” por lo que 4 millones de hogares están en moratoria o en proceso de embargo. La burbuja inmobiliaria 7 7

Al explotar la burbuja residencial inmobiliaria: Se dejaron de construir casas y se entró en recesión en 2007. Los precios de las casas comenzaron a desplomarse, con el consecuente efecto riqueza negativo sobre los consumidores. Fuente: Bloomberg 8 8

Cómo se afecta al consumidor promedio Perfil del consumidor promedio estadounidense: Tiene 41 años, si es hombre, y 39 años, si es mujer. Tienen ingresos conjuntos por $67,300 dólares anuales. Tienen únicamente dos ahorros: -Su casa -Su 401K (cuenta de ahorros para el retiro). Su equity es la suma de eso, pues el resto (el carro, la TV de plasma, el refrigerador…) se apalancó vía su tarjeta de crédito. 9 9

Y ¿qué le pasó al valor de sus casas y de su 401K? Es decir, ¿qué le pasó al valor de sus ahorros? Su casa vale hoy en promedio un 30% menos que en 2006, más lo que acumule de caída en 2009. Y su fondo de pensiones (401K) vale, en promedio, un 35% menos que al inicio de 2008 derivado de la caída en el mercado de valores. 10 10

Es decir, el consumidor perdió 35% de su capital y se quedó con la misma deuda, por lo que está sobreendeudado. Si además la economía está en recesión, aumenta el desempleo o la incertidumbre de mantenerlo. Entonces tiene que empezar a ahorrar … Fuente: Bloomberg 11 11

Respuestas a la crisis El Congreso autorizó al Tesoro a utilizar $700,000 mdd en un primer rescate. Sin embargo, no se logró reestablecer la confianza en el sector financiero. = 30,000 millones de dólares Fuente: Bloomberg 12 12

El Congreso de EE.UU. aprobó un paquete adicional por $789,500 millones USD. El “quid” está en que hoy en los EE. UU., el gasto gubernamental representa sólo el 20% del PIB. Fuente: Bloomberg 13 13

Y el resto del mundo... Europa: Crisis inmobiliarias (España, Reino Unido, Islandia) Recesión en la eurozona Asia: Japón en recesión China en desaceleración India en desaceleración *Estimado **Pronósticos: FMI 14 14

15 15

En los últimos años Colombia ha tenido un desempeño atractivo para la IED Balance de la IED como porcentaje del PIB. 1980-2007 Fuente:UNCTAD 16 16

17 Colombia: el flujo de remesas de los trabajadores presenta un crecimiento sostenido US$ Millones. 2000 – Noviembre 2008 Fuente: Balanza de Pagos - Banco de la República. 17 17

La crisis y su impacto Aspectos negativos Se siente el impacto sobre las exportaciones El desempleo en E.U. empeora y eso puede profundizar la crisis El Plan de recuperación de Obama parece insuficiente Las tentaciones proteccionistas de las grandes economías Aspectos positivos Expectativa frente a posible estabilización del mercado de finca raíz en E.U. Se prevé una reducción de la volatilidad financiera Colombia está mejor que muchos vecinos: lo reconocen los mercados Inversión extranjera Spreads de la deuda Salida de capitales (devaluación) 18 18

Venezuela y Ecuador tambalean... Petróleo: 40,4 US$ barril (Marzo 2, 09) Venezuela 10 dólares menos US$ 30,4 barril Presupuesto 2009 US$ 60 barril Viabilidad Franja del Orinoco US$ 68 barril Ecuador 15 dólares menos US$ 25,4 barril Presupuesto 2009 US$ 85 barril Ajuste presupuesto 2009 US$ 44 barril Exportaciones no tradicionales 19 19

20 Venezuela crece menos Crecimiento real PIB. 2005-2009py Fuente : Latin America Consensus Forecast, octubre 2008 20 20

Venezuela: vuelve a preocupar el desequilibrio cambiario Tasa de cambio oficial y paralela. 2005 – diciembre 2008 Fuente: Banco Central Venezolano, Control de Cambio y LatinFocus. Nota: A partir del 2008 1000 Bs.= 1Bs.F. (Los datos estan en Bs.F) 21 21

22 Total exportaciones colombianas a Ecuador 1991- *septiembre 2008. US$ Millones Fuente: cálculos de Fedesarrollo con datos DANE. * 2008 corte a agosto 22 22

23 Ecuador se desacelera en 2009 Crecimiento real PIB. 2005-2009py Fuente : Latin America Consensus Forecast, octubre 2008 23 23

Perspectivas: factores a tener en cuenta 24 24

25 25

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TODOS SOMOS 29 29

TODOS SOMOS HIJOS PADRES PAREJA 30 30

TODOS SOMOS PADRES PAREJA HIJOS CONSUMIDORES USUARIOS COMPRADORES 31 31

TODOS SOMOS PADRES PAREJA HIJOS CONSUMIDORES USUARIOS COMPRADORES RACIONALES AHORRADORES EMOCIONALES 32 32

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TEMPORADA ESCOLAR SEMANA SANTA DIA DE LA MADRE DIA DEL PADRE LIQUIDACIÓN DE TEMPORADA AMOR Y AMISTAD PROMOCIONES DE CADENAS NAVIDAD COMPRAMOS POR NECESIDAD COMPRAMOS POR GUSTO 38 38

NECESIDAD OPORTUNIDAD CAPACIDAD ALTO MEDIO BAJO BAJO MEDIO ALTO ALTO MEDIO BAJO ESTAS SON LAS 3 CONDICIONES BÁSICAS DE COMPRA: 39 39

NECESIDAD OPORTUNIDAD CAPACIDAD ALTO MEDIO BAJO BAJO MEDIO ALTO ALTO MEDIO BAJO LO QUE NOS DEJA CON 27 TIPOS DE COMPORTAMIENTO DE CONSUMO Y DE PRODUCTOS DISTINTOS. GRUPOS DE CONSUMO Y MARCAS 40 40

NECESIDAD OPORTUNIDAD CAPACIDAD ALTO MEDIO BAJO BAJO MEDIO ALTO ALTO MEDIO BAJO LO QUE NOS DEJA CON 27 TIPOS DE COMPORTAMIENTO DE CONSUMO Y DE PRODUCTOS DISTINTOS. LUGAR DE COMPRA Y MARCAS 41 41

TASAS PROMEDIO DE TRANSACCIONES MENSUALES OBSERVADO DESDE 2.006 HASTA 2.008 42 42

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El Bienestar Percibido que se siente es igual a saber cuantos bienes de gusto compro frente a cuantos bienes compro por que me toca; es decir, que tan libre soy para comprar lo que quiero. 45 45

46 46 La pregunta es…. ¿NUESTRA CRISIS ES LA MISMA QUE LA QUE TIENE EL MUNDO?

47 47

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Claro aumento del consumo de alimentos fabricados, reducción de compra de mercado para el hogar y aumento del compra de alimentos por fuera del hogar; en 2008 mayores precios de alimentos. Negociación de hipotecas, renovación de línea blanca y aumento de valor de servicios públicos. La entrada de China al mercado ha congelado los precios. Salud mantienen su peso por estar anclado a la inflación y a la devaluación Educación mantienen su peso por estar anclado a la inflación y por el aumento en cobertura a nivel nacional Se da la migración de línea marrón a línea gris y el consumo cultural se comienza a volver gratuito. Aumenta la penetración de celular, el internet, la compra de carros y motos, y la gasolina se vuelve más cara. Aumenta el consumo de licor no tradicional, se expande el mercado de higiene y la banca se vuelve transaccional. 49 49

50 50

La confianza inversionista del actual gobierno, causa que la economía crezca por: Entrada de capital especulativo. Compra de empresas locales y entrada de nuevas empresas. Reinversión en las empresas locales para aumentar productividad. No hay fomento al consumo. 51 51

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En el primer semestre de 2.008, Colombia presenció 4 choques en la demanda que afectaron seriamente el consumo de los hogares: Aumento en el precio de los alimentos: causado por el aumento de la demanda mundial y la escases interna de arroz y papa principalmente. Aumento de los precios de petróleo: causado por un desequilibrio de especulación del mercado por la pérdida de fuerza del dólar, y una limitación de oferta ante el aumento de demanda. Revaluación del Peso: causada por la debilidad del dólar y el atractivo de inversión en el mercado local. Aumento de Tasas por Parte de Banrepública: esto afecto fuertemente el consumo de bienes durables. 53 53

En el segundo semestre de 2.008, Colombia presenció 7 choques en la demanda que afectaron seriamente el consumo de los hogares: Aumento en el precio de los alimentos: causado por el invierno y el desabastecimiento de ciertas zonas del país. Decrecimiento de los precios de petróleo: ajustando la especulación de los últimos meses sobre los bienes básicos. Devaluación del Peso: causada por la caída de las bolsas a nivel mundial. El Aumento en los precios de los servicios Domiciliarios públicos: esto se debe a la fórmula de tarifa, que causa una espiral de precios. La Crisis de las Pirámides: este fenómeno puede ser cercano 0,5% del consumo de hogares nacional. La entrada en vigor de la PILA: el esquema de cobro de seguridad social contrajo el mercado. Nuevas Normas, menos mercado: las normas proconsumidor o anticonsumidor modificaron el mercado. 54 54

Afortunadamente, algunas marcas comprendieron lo que estaba ocurriendo en el mercado y rápidamente tomaron posición con nuevos productos y educando al consumidor: Margarina La Buena, lanza pequeños formatos pagables para compra al detal. 2. Sale al mercado EGO, un shampoo que desemboca la ruptura del mercadeo de higiene entre hombres y mujeres, creando nuevos nichos. 3. Bancolombia, lanza una agresiva campaña para educar al consumidor a usar las tarjetas débito y crédito. 4. En 2.008 entraron muchas cadenas internacionales: Oxxo, Easy, Topi Top, Payless Shoes, Burger King (Bogotá), entre otras. 55 55

2,7 34 56 56

How do you perceive your current economic situation? How do you perceive your economic situation compared to 3 months ago? How will be your situation in 1 year from now? 57 57

How do you perceive the economic situation of your country compared to 6 months ago? How do you think this economic situation will affect your country? 58 58

Some news have spoken about an economic crisis in Europe and the U.S., How do you feel about that? 59 59

What areas will be affected by the economic crisis? (Spontaneously) Purchase power Afford basic needs (transportation, food, education, etc.) Lifestyle (afford small or big luxuries, going out, entertainment) Economic area Job – professional area Health Less consumption Unemployment Salary level Economic stability Job stability Food Economic area Less job opportunities Education CAP MX CO BR CH 60 60

What would you do to face this economic situation? MX CAP CO BR CH Avoid unnecessary expenses Take care of my job Improve personal budget management Being more intelligent managing my budget Government should provide solutions Look for higher income Get a better job Reduce expenses Change government policies Reduce – control expenses Reduce debts Work more, get a second source of income Reduce expenses Increase savings Get a better salary 61 61

What kind of investments you would delay if economic situation persists? CH BR CO CAP MX Because of this crisis, have you thought about cancelling any investment? 62 62

63 63

64 64

ERNESTO SAMPER CÉSAR GAVIRIA ANDRÉS PASTRANA ALVARO URIBE 1 EN GENERAL, CREE USTED QUE LAS COSAS EN COLOMBIA ESTÁN MEJORANDO O EMPEORANDO ? NOTA: LAS CIFRAS ESTÁN EXPRESADAS EN PORCENTAJE ALVARO URIBE 2 BASE: 1000 ENTREVISTADOS, ERROR 3% 65

¿EN SU CONCEPTO, CUÁL ES EL PRINCIPAL PROBLEMA QUE TIENE COLOMBIA EN ESTOS MOMENTOS? NOTA: LAS CIFRAS ESTÁN EXPRESADAS EN PORCENTAJE BASE: 1000 ENTREVISTADOS, ERROR 3% 66 66

USTED APRUEBA O DESAPRUEBA LA FORMA COMO SAMPER/ PASTRANA/ URIBE ESTÁ MANEJANDO LA ECONOMÍA ERNESTO SAMPER ANDRÉS PASTRANA NOTA: LAS CIFRAS ESTÁN EXPRESADAS EN PORCENTAJE ALVARO URIBE 1 ALVARO URIBE 2 BASE: 500 ENTREVISTADOS, ERROR 5% 67

USTED APRUEBA O DESAPRUEBA LA FORMA COMO SAMPER/ PASTRANA/ URIBE ESTÁ MANEJANDO EL COSTO DE VIDA ERNESTO SAMPER ANDRÉS PASTRANA NOTA: LAS CIFRAS ESTÁN EXPRESADAS EN PORCENTAJE ALVARO URIBE 1 ALVARO URIBE 2 BASE: 500 ENTREVISTADOS, ERROR 5% 68

USTED APRUEBA O DESAPRUEBA LA FORMA COMO SAMPER/ PASTRANA/ URIBE ESTÁ MANEJANDO EL DESEMPLEO ERNESTO SAMPER ANDRÉS PASTRANA NOTA: LAS CIFRAS ESTÁN EXPRESADAS EN PORCENTAJE ALVARO URIBE 1 ALVARO URIBE 2 BASE: 500 ENTREVISTADOS, ERROR 5% 69

70 70

Para Comprender lo que ha pasado en consumo este trimestre es importante hacer memoria de una serie de impactos al consumo que afectaron seriamente las tendencias: Aumento del SMLV al mismo nivel de la inflación del año anterior, lo que significa que no hubo aumento de la capacidad de compra de un salario promedio, y se da un decrecimiento en la capacidad de compra de las personas que ganan menos de dos salarios mínimos. Las tasas de referencia del Banco de la República bajaron pero no se han transferido a las tasas de crédito. Entraron en vigencia una serie de normatividades de afectaron el consumo: Entrada en vigor de norma de no fumadores en establecimientos. Pico y Placa extendido en Bogotá. Congelamiento del Precio de la gasolina. Aumento de precios de muchos productos y servicios con respecto al IPC08. Cambio en la metodología del IPC. 71 71

Del 100% de gasto que los colombianos pueden hacer cada mes, en el mercado mensual ya se están consumiendo el 80,85% de su capacidad de compra, dejando un margen potencial de ahorro de 19.15%, potencialidad que viene decreciendo; es decir que el mercado no esta ahorrando. 72 72

La asignación potencial de gasto de los hogares muestra un fuerte aumento este año, dejando una mejor dinámica en las tiendas de barrio que en las grandes cadenas. 73 73

La asignación potencial de gasto de los hogares muestra un fuerte aumento este año, dejando una mejor dinámica en las cadenas que en los centros comerciales, donde el consumo es prácticamente plano. 74 74

Esto nos deja una serie de consideraciones: El consumo viene de capa caída con una baja velocidad de crecimiento. La temporada escolar se alargo hasta comienzos de marzo. Si bien estamos creciendo a tasas cercanas al 2% en 12 meses, estamos a la mitad de lo crecimos el año pasado y a un tercio de 2.007, pero al doble de la recesión de 1.999. Se espera un aumento inflacionario por devaluación y cierre de carreteras, pérdidas de cosechas por el invierno. El desempleo ha aumentado esta desaceleración, pero mientras se crezca por encima de 1,2% el consumo percapita se mantiene. El consumo reduce la capacidad de ahorro de los hogares en cerca de medio punto de su capacidad de compra. Las tiendas barrio aun aumentado terreno, mientras cadenas y centros comerciales se mantienen en una tendencia relativamente estable. 75 75

  Gráfico 5 Variación trimestral ventas reales y empleo Total nacional (2009/2008) 76 76

77 77

78 RESULTADOS DE CONSUMO DE ABRIL 2009 El consumo en el mes de abril en Colombia según la canasta de RADDAR consumo fue de 24,728 Billones de pesos, con un crecimiento de -2,15% con respecto al mes anterior y con una variación de 9,08% con respecto al mismo mes del año anterior. En términos reales, el consumo varió un -2,69% con respecto al mes anterior y un -0,71% con respecto al mismo mes del año anterior. El consumo per cápita se sitúa en $568.000, con una variación corriente de -2,24% con respecto al mes anterior y de -3,23% en pesos constantes. Con un crecimiento corriente de 5,14% con respecto a abril de 2009 y de -1,49% en términos reales. Este mes es el primer mes en que se da una caída anual de consumo desde que existe medición desde enero de 1.999. Esto se debe a que la semana santa se presentó en este mes y que en mazo y abril se dio el ajuste de consumo como previsión de la llegada de la crisis de los hogares. 78

GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 79

80 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 80

81 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 81

82 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 82

83 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 83

84 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 84

GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 85 85

GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 86 86

GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 87 87

GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 88 88

89 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 89

90 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 2009 - PEREIRA 90

91 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 2009 - PEREIRA 91

92 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 2009 - PEREIRA 92

93 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 2009 - PEREIRA 93

94 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 2009 - PEREIRA 94

95 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 2009 - PEREIRA 95

96 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 2009 - PEREIRA 96

97 GRANDES RESULTADOS PARA EL CONSUMO DE ABRIL DE 2009 - PEREIRA 2009 - PEREIRA 97

98 ESTUDIO DE RADDAR PARA ABRIL DE 2009 Se estima un crecimiento máximo del PIB para Colombia de 1% en pesos reales; para 2.010 se estima un crecimiento de 1,16%. Lo que genera un crecimiento del consumo de hogares de 1,27%; en 2.010 se estima de 4,95%. La recuperación del crecimiento del consumo real comenzará a finales de 2.009 y comienzos de 2.010 La baja inflación de 2.009 desembocará una tendencia inflacionaria en 2.010, ya que la estrategia de bajos precios y salario constantes no se podrá mantener. Los gastos que más se verán afectados en esta crisis son los gastos básicos, el resto del mercado tendrá crecimientos bajos. El mercado esta sujeto a cambios muy fuertes mientras exista la regulación de tarifas de servicios públicas indexadas a la inflación. Nota: estas modelaciones son líneas base estimadas a mediados de abril de 2.009 con la información disponible; se presentan para planeación del sector privado y de algunos puntos del sector público. Como es entendible tienen un potencial error de estimación por ser modelos de prospectiva.

99 ESTUDIO DE RADDAR PARA ABRIL DE 2009

100 Ante la caída del mercado en abril de 2009 con respecto a abril de 2008, se realizó un modelo de prospectiva y se determinó que la recuperación del crecimiento de consumo se dará en el primer trimestre de 2.010.

101 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

102 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

103 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

104 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

105 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

106 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

107 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

108 Nota: se muestran las estimaciones anuales de los 8 grandes grupos de consumo. Para tener los datos de consumo mensuales y para cada una de las 176 categorías de consumo, por niveles de ingreso y de ciudades, escribir a camiloherrera@raddar.net para solicitarlas.

LO QUE PIENSA EN EL CONSUMIDOR EN 2.009 SABE QUE NO PUEDE COMPRAR TODO SABE QUE NO PUEDE DAR GUSTO SABE QUE NO PUEDE DAR GUSTO QUE PUEDE CONSUMIR MENOS DEBE GASTAR MENOS COMPRAR LO NECESARIO BUSCAR LA FORMA DE AYUDAR A LA FAMILIA ESTAR MÁS TIEMPO CON LOS HIJOS SER CREATIVO PARA AGUANTAR SER FIEL A LAS MARCAS PRIORIZAR LO QUE MAS ME GUSTA BUSCAR PROMOCIOEN PARA REGALOS PIDO MENOS COSAS NO COMPRA COSAS PARA EL COMPRA COSAS MENOS CARAS COMPRA LO NECESARIO APAGA LUCES Y PIENSA EN ESTRATO IRA MENOS A LUGARES DE COMPRA 109

MEGATENDENCIAS PROSUMIDOR: Consumidor que produce lo que consume. 110

MEGATENDENCIAS POP UP RETAIL: Puntos de venta que aparecen y desaparecen 111

MEGATENDENCIAS CONSUMIDOR CON POSICIÓN: El consumidor es ahora político 112

¿ QUE HACER ANTE ESTE ESCENARIO? DECÁLOGO DE USO DE CRISIS DESDE LAS MARCAS Nunca hablar de crisis. Mostrar al consumidor éxitos Lanzar nuevos productos. Mantener precios durante el primer semestre. Hacer promociones de recompra por bono de descuento. Lanzar formatos más pequeños y evitar grandes empaques. Premiar al consumidor. Pensar en familia y no siempre en persona. Crear facilidades de pago. Educar al consumidor en el uso racional. 113

MUCHAS GRACIAS 114